易金經動態交易攻守道

很多投資人都會犯這種同樣的錯誤。以下是我輔導的真實案例。

B君以操作股票為主，B君根據市場上的主要指標，修改了參數後，創作了3個屬於自己的指標。

開始的第一年，透過這3個指標也賺了不少錢。資金200萬元，第一年就賺了95萬元。但是後來卻每況愈下，不但先前賺的都吐回去了，還倒賠了60萬元。B君透過朋友找到我，希望我能幫助他。

坦白說，很多投資人和B君一樣，會以為如果”愈多指標同時出現買進訊號，則勝率會愈高”。但這種觀念並不一定正確,必須從統計學上進行分析。

我檢視了B君的3個指標，發現這3個指標存在高度的共線性(Multicollinerity)。

我講白話一點，就是這3個指標的原理”系出同源”。用3個指標和只用其中任何一個指標的差異，其實並不大。但是當B君看到這3個指標”都出現”買進訊號時，會重倉進場。

B君用這3個指標在第一年賺到95萬元，所以對這3個指標深信不疑~屬於首因效應與近因效應。事實上，那一年是大多頭行情，隨便買都會賺，和他的3個指標的關係不大。但是因為B君在第一年就賺到大錢，就會認為自己創作的指標好棒棒。

當市場由多頭轉為空頭的時候，B君原先賺的95萬元很快地在5個月就賠掉了。如果有人說:此時”損益兩平”趕快抽身就好了啊，反正又沒有賠。

能做到的人，肯定是”萬中無一”的非正常人。因為”得而復失”比”從未擁有”還要痛苦，再加上多巴胺的驅使，99%以上的人一定是想要賺回來的。

B君因為不甘心，很想要賺回來，後來以淨賠60萬元收場，非常的苦惱。

根據我給B君的建議，將3個指標優化成單一指標後，再建立起退場機制，B君感覺操作起來輕鬆了很多，績效也比以前好了許多。